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公司新聞 |
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你確定你真的想干VC（風險投資）？
來源：本站 時間：2016-12-2
如果一個應屆生或者畢業未久的新鮮人想加入VC，通常會是兩個需求—— 如果是第二條，其實倒是個不錯的選擇。如果是第一條，千萬要確定已經想好。首先，你加入的身份是associate或者analyst，等待你的是大量“雜活”，真正的雜活。在幾年過去之后，除非有幸晉升，否則你會發現你永遠缺乏所謂的“實際經驗”，也沒有“金融知識”，比起在bank穩步發展多年積累經驗的人，只能孤獨地等待著投出好項目并且沾上一些光，或者重新投入實際的公司運營當中去。 沒有真正的操盤經驗或業界資源，即便你成長為較高級的VC職位，依然會面對以下的困擾—— 1、對錢沒感覺。由于你一直在花基金的錢，而且由于風險投資本身就存在血本無歸的可能性，所以你很少承擔指責，也感受不到瀕臨破產的壓力。 2、面對優秀公司沒有底氣。也許你接觸的公司里95%都發展的一般，但真正有價值的其實只是那5%。而當你滿腔熱情的和這些優秀公司的CEO交流并表達自己的看法時，在對方看來只不過是浪費時間，因為——“你懂條毛啊？” 3、等不到反饋。大多數工作都有反饋，工作一年、兩年甚至更久 ，你很清楚自己的業務成績，和同齡人相比，你也很清楚自己的發展是否跟上大家。即便在一個小項目上你也很容易從用戶、上司等地方獲取反饋并受益。但VC經常要等待數年來獲得成果，而這成果甚至是個失敗。而市場變了、科技變了、產業變了，可能你發現雙手空空，從頭開始。 4、難以了解自己的優劣勢。如果有幸加入一家優秀VC，和優秀合伙人一起工作，在和他們工作方式、思考結果、決策模型、待人接物等方面進行比較之后，你可以發現自己的優劣勢。但是，如果你沒有什么經驗就開始工作，怎么知道你是否在和優秀合伙人一起工作？？ 5、難以驗證自己的成長階段。要想成為能獨擋一面的VC人，需要看到別人看不見的團隊優點、項目潛力、行業趨勢，需要敢下別人不敢下的注。但問題來了，VC技術哪家強？你如何知道你看的是對的而不是因為跟大佬多混了幾年就自以為是？這一行里，超級裝B、超級牛B和超級傻B在某些階段中非常的相像。 --------------------此處應有彈幕飛過------------------- 九合的王嘯說：“從我個人的背景和經驗看，未來一定是在座的創業者創業成功之后，更適合做天使投資人，因為早期項目是需要半個拍檔，這個天使投資人不但是一個財務投資人，而且是一個真正能跟創業者同呼吸共命運，或者說能做項目分析，還能幫忙找人、找錢，這樣的話只有經歷過創業整個過程的人，才知道創業過程當中的艱辛，你才知道在第一階段他最需要什么，在發展階段他最需要什么，什么時候管理會出問題，什么時候你跟他講講建立企業文化，這些事情沒有經歷過這一糟的人，做天使投資人都很難，所以為什么我說天使投資人是創業者出身的，包括我，我是參與了百度最早期的創業過程，我知道百度從零到一萬人整個的過程當中，經歷了哪些事情。” 于是，很多人會說，我有行業背景，搞過大項目，有眼界有實力，做VC不在話下。很好，但你又會遇到這么幾件郁悶的事情—— 1、回報不一定高。做VC比起成功的創業者，回報高不了太多，比起很成功的創業者則差得遠。真正能把VC做好，需要的能力比創業者可能還要綜合一點，你不但要有創業方面的經驗、產業的背景，還有幫助創業者融資的能力，還要對業務進行梳理的能力。而且你要同時管理幾十個項目，所以它的綜合管理能力要求更高，不是那么容易。做VC，必然要將領域擴展到你之前從事的行業之外，新領域的項目如果看不太懂，失敗的概率就比較高。 2、扎得不夠深。也許過去的從業經歷讓你認為自己已經有了足夠多產業的認識，但這方面有時候反而會成為你的掣肘。因為你對產業規則比較理解，看早期項目的缺點比較明晰，對創業者需要哪些幫助比較了解，但某些面向未來的真正創新一定是來自于創業者的。隨著你對產業的遠離，敏感地意識到突破點所在的能力會開始下降，更不用說對于你沒有深深扎進去過的行業。 3、過去賣力干活，現在賣力做決定。即便以前你是CEO的職位，做的決策也不如VC的萬一。作為投資人天天都要做決策。你過去可能具備了優秀的業務能力和突破能力，但如果面對幾千萬的投資糾結，面對小案子也糾結，晚上想來想去睡不著覺，那基本上干不了這行了。 4、信息過載，并行操作。作為CEO，要抓大放小，找出重點；而做為VC，最重要的是迅速過濾信息，在你沒有接觸案子之前，你永遠不能直接下定論，你需要大量接觸項目，篩選出需要溝通的，再篩選出需要深度溝通的。作為CEO，你可能希望專心的做一件事，拋開雜念，最高效地完成之后再進行下一件，并且把重要度低的事情交給合作伙伴和下屬。然而，作為VC，你級別越高，要做的事情越多，最終意味著你要把時間排得滿而又滿，至于排不進去的，只能同時處理；即便是敲定處理這件事的時間，都可能是并行的。 5、團隊個毛。也許你在各家公司被各種不同的方式洗過腦，比如說“團隊精神”。然而，VC是孤獨的，甚至越強的VC人越少，各司其職，甚至還有潛在的競爭關系。在這里，信奉的是所有事情自己搞定。什么？搞不定？要你何用？而作為前CEO，更要適應和所投項目之間的關系，從場上玩家的狀態退到一種顧問都不如的關系狀態。 --------------------最后留出吐槽時間------------------- 工作能不能勝任是一回事，工作好不好則是另一回事。 假設你成功地在VC職業道路上馬不停蹄，一飛沖天，但我依然不確定你是否會真正喜歡它，因為它會面對這些事情—— 1、政治。政治無處不在。合伙人之間可能有政治，不同地域的分機構之間可能有政治，和跟投方之間可能有政治，和下輪投資方之間可能有政治，和LP打交道可能有政治……當然，這里的政治不是那么負面的含義。不過，你是否是個心智成熟、處事圓整的人，直接影響到長期的發展。 2、時間。且不說從一個項目中收獲成績要多年，整個VC行業都是用時間堆起來的。你發現好案子拿不到，因為你不是合伙人；你發現拿不到足夠的錢，因為你不是合作人……等你做到合伙人以后，發現資歷不夠募不到資，依然是個打工的……等到自己做基金了，發現留給你的時間卻很緊…… 3、不刺激。無論你覺得壓力多大，但終究不如創業者經歷的人生那么充滿刺激和深層次的領悟。并且，當你經驗越來越足，資源越來越強，資金越來越多之后，風險其實在下降，也許你可以間接感受到所投公司體驗的快樂、哀愁、絕望或激情，但你的體驗中很難還有真正的“激情”可言。 4、壞消息。對VC而言，有個282理論，即20%公司會成長得非常出色，20%很快會掛掉；80%的公司要么回本要么最多賺個小錢（對天使而言可能是191）。所以，你每天聽到的都是公司不那么好的消息，每天都要幫助公司想辦法。至于那優秀的公司，他們很少會給你填麻煩，至于好消息，即便一年一次，也無法和海量的壞消息想抗衡。如果你是一個需要正能量刺激才能過得開心的人，掂量掂量吧。 有一種情況單獨交代一下—— 拋開工作內容和喜好之外，如果你只是因為覺得自己看項目一向很準向來做VC，那么：有錢有判斷力，適合做VC。有錢不懂行，適合做LP；有判斷力沒錢，適合替人理財。
本文轉載自創新工場孫志超 |
